Branża przewozów lotniczych przewiduje, że szczyt sezonu zakończy rok

 

Specjaliści i analitycy zajmujący się logistyką przewidują, że wyjątkowo silna pierwsza połowa roku na rynku przewozów lotniczych nabierze rozpędu w ostatnich miesiącach roku, gdy międzynarodowy transport morski zazwyczaj osiąga szczyt, aby sprostać popytowi na zakupy świąteczne, co przekłada się na presję na podaż i wyższe stawki.

Wolumen handlu elektronicznego z Azji w dalszym ciągu jest siłą napędową wzrostu, jednak inne czynniki również pozytywnie wpływają na transport lotniczy.

 

Chociaż wiele amerykańskich i europejskich firm zamówiło zapasy z wyprzedzeniem, aby uniknąć wpływu ograniczeń łańcucha dostaw, takich jak zmiana trasy statków wokół strefy konfliktu na Morzu Czerwonym, konsensus branżowy jest taki, że popyt bazowy przełoży się na większą aktywność transportową. Nadal nie można wykluczyć scenariusza, w którym zamówienia jesienne zostałyby po prostu przesunięte o kilka miesięcy, skutecznie wyprzedzając kosztem nadchodzących wolumenów. A mieszane sygnały makroekonomiczne nadal sprawiają, że ekonomiści kwestionują trwałość wydatków konsumenckich.

„Myślę, że ten trend będzie się utrzymywał. Będzie wzrost wolumenów [podczas gdy pojemność szerokokadłubowych samolotów towarowych będzie ograniczona], a stawki ulegną zmianie w konsekwencji” — powiedział Michael Steen, dyrektor generalny Atlas Air, w wywiadzie wideo. Przewidział, że sytuacja dużego popytu przy ograniczonej podaży potrwa do 2025 r. i później.

 

Dopłaty FedEx i UPS w szczycie sezonu, które są droższe niż w poprzednich latach, są wskaźnikiem, że zintegrowani przewoźnicy paczek spodziewają się dużych krajowych i międzynarodowych wolumenów w okresie świątecznym. Kierownictwo UPS poinformowało w swoim ostatnim telekonferencyjnym raporcie o wynikach finansowych, że spodziewa się rekordowo wysokich wolumenów paczek w grudniu.

 

Mająca siedzibę w Hongkongu linia lotnicza Cathay Pacific niedawno poinformowała, że ​​również spodziewa się dużego popytu w szczycie sezonu.

Według firmy analitycznej rynku frachtu Xeneta popyt na fracht lotniczy wzrósł o 13% rok do roku w lipcu, za utrzymującymi się wolumenami handlu elektronicznego z Chin i substytucją oceaniczną, w okresie, który jest zazwyczaj słabym sezonem dla ładunków lotniczych. Wolumeny wzrosły o dwie cyfry przez osiem kolejnych miesięcy. Na wyniki rynku częściowo wpływa fakt, że wolumeny w lipcu 2023 r. były stosunkowo słabe. Tymczasem podaż przestrzeni ładunkowej wzrosła w wolniejszym tempie o 2%, co doprowadziło do ograniczenia przepustowości na niektórych szlakach handlowych. Współczynnik obciążenia, miara wykorzystania przepustowości, wzrósł o pięć punktów do 59%, ponieważ wzrost popytu przewyższył wzrost podaży.

 

Opóźnione dane z Międzynarodowego Stowarzyszenia Transportu Lotniczego wykazały, że ruch lotniczy cargo w czerwcu wzrósł o 14% w porównaniu z rokiem 2023, co ściśle odpowiada ustaleniom Xeneta. Grupa linii lotniczych, która stosuje inną metodologię pomiaru, stwierdziła, że ​​popyt w pierwszej połowie roku wzrósł o 13,4% w porównaniu z rokiem poprzednim, o 4,3% lepiej niż w tym samym okresie w 2022 r. i jest równoważny poziomom przesyłek podczas wzrostu w 2021 r. wywołanego pandemią. Jednocześnie czerwiec oznaczał ponad trzy lata dwucyfrowego rocznego wzrostu przepustowości, głównie dzięki liniom lotniczym pasażerskim dodającym loty, które mogą również pomieścić przesyłki. Przestrzeń na brzuchu wzrosła o 16,8% w porównaniu ze skromniejszym wzrostem o 4,1% w przepustowości frachtowców.

 

Według badań BMO Capital Markets liczba godzin lotu samolotów towarowych wzrosła w lipcu o 3% w ujęciu rok do roku, co stanowi poprawę w porównaniu z czerwcem i jest zgodne z wynikami z maja, ale przekracza negatywne odczyty zanotowane między lutym a kwietniem.

 

Zwiększony popyt w handlu elektronicznym doprowadził do niedoboru szerokokadłubowych samolotów transportowych, które są teraz w pełni zarezerwowane do końca roku, poinformował w swojej najnowszej miesięcznej aktualizacji tajwański dostawca usług logistycznych Dimerco Express. Linie lotnicze zareagowały, dzieląc swoje umowy o przestrzeni blokowej ze spedytorami na mniejsze segmenty, szczególnie na trasie Chiny-USA.

 

Średnie globalne stawki spot osiągnęły 2,64 USD za kilogram na początku tego miesiąca, blisko najwyższego poziomu w roku i mniej więcej na tym samym poziomie co w tym samym czasie w zeszłym roku. Od tego czasu stawki nieznacznie spadły, ale nadal są o około 11% wyższe niż rok temu, a nawet wyższe w porównaniu z poziomami sprzed pandemii. Stawki na trasach z Azji i Pacyfiku stanowią średnią światową. Stawki za wysyłkę z Szanghaju do Ameryki Północnej wzrosły na przykład o ponad 25% w porównaniu z tym samym miesiącem w zeszłym roku, podczas gdy stawki do Europy wzrosły o 44%, zgodnie z indeksem TAC.

 

Największe wzrosty stawek w lipcu odnotowano na trasach wyjazdowych z Azji i Bliskiego Wschodu. (Źródło: Xeneta)

Ceny frachtu lotniczego z Chin/Hongkongu znacznie przekraczały typowe stawki letnie, wynosząc około 5,72 USD z Hongkongu do Ameryki Północnej pod koniec lipca oraz 4,50 USD do Europy. Według Judy Levine, szefa działu badań w Freightos, w czwartym kwartale powinny wzrosnąć powyżej norm obowiązujących w szczycie sezonu.

 

Przychody z przewozów towarowych kilku przewoźników pasażerskich i łączonych wzrosły rok do roku w drugim kwartale po raz pierwszy od roku. Asiana, All Nippon Airways, Lufthansa, Delta Air Lines, Korean Air i United Airlines zwiększyły przychody o 12% do 16% w tym okresie, podczas gdy inne linie lotnicze odnotowały mniejsze spadki niż w poprzednich kwartałach.

 

Według Xeneta spedytorzy i spedytorzy na rynku Azji Północno-Wschodniej do Europy odczuwają presję cenową, ponieważ samoloty są wypełnione w prawie 90% na każdym locie. Współczynniki obciążenia na trasie powrotnej wynoszą zaledwie 43%, co stanowi spadek o 18 punktów w porównaniu z poziomami z 2019 r. – co wyjaśnia, dlaczego stawki za trasę powrotną są trzy razy wyższe niż w przypadku trasy powrotnej. Spedytorzy przerzucają wysokie stawki na klientów podpisujących długoterminowe umowy, przy czym stawki bazowe wzrosły o 30% rok do roku do 4,42 USD/kg. Jednak gdy firmy logistyczne zobowiązują się do wynajęcia przestrzeni na warunkach obowiązujących krócej niż miesiąc, płacą o 40% więcej niż rok temu.

Jak zauważyła Xeneta, linie lotnicze nadal zarabiają więcej na każdym locie, wykonując loty z Azji niż z innych rynków, nawet pomimo nierównowagi stawek za transport fronthaulowy i backhaulowy.

 

Spedytor z siedzibą w Seattle, Expeditors, podkreślił tę sytuację w swoim raporcie za drugi kwartał, mówiąc, że ilość tonażu lotniczego, jaką zarządzał dla klientów, wzrosła o 15% rok do roku, „ale stawki kupna przewyższyły wzrost stawek sprzedaży, ponieważ międzynarodowy popyt na bezpośredni handel elektroniczny z Azji Północnej przewyższył zwiększoną zdolność przewozową przewoźników, aby sprostać temu wzrostowi popytu”.

 

Międzynarodowy handel elektroniczny z Azji rośnie skokowo i opiera się w dużej mierze na transporcie lotniczym, aby dostarczać przesyłki konsumentom. Handel elektroniczny stanowi obecnie jedną piątą wolumenu transportu lotniczego, a udział ten stale rośnie z roku na rok.

 

Kanadyjska linia lotnicza Cargojet poinformowała w wiadomościach o wynikach, że „schładzanie inflacji i ciągłe obniżanie stóp procentowych prowadzi do wzrostu wydatków konsumpcyjnych, zwłaszcza na usługi e-commerce. Wczesne sygnały na rynku… wskazują, że rok może zakończyć się mocnym finałem”. Cargojet niedawno rozpoczął obsługę trzech lotów tygodniowo z Hangzhou w Chinach do Vancouver dla Great Vision HK Express, który świadczy usługi logistyczne dla sprzedawców detalicznych e-commerce w Chinach.

 

Wysokie stawki w regionie Azji i Pacyfiku motywują niektórych operatorów frachtowców do przenoszenia samolotów z usług transatlantyckich, gdzie linie lotnicze zalały rynek pojemnością. Grupa Air France-KLM, powołując się na popyt ze strony platform e-commerce, poinformowała, że ​​zawiesi kilka tras do Ameryki Łacińskiej w przyszłym miesiącu, aby zwolnić samoloty cargo Boeing 747 do obsługi Hongkongu. Lufthansa Cargo i Cargolux powiadomiły klientów, że od listopada przeniosą również część pojemności cargo do Azji, w odpowiedzi na boom e-commerce i bardziej lukratywne stawki. Latam Cargo doda dwa cotygodniowe loty cargo między Europą a Ameryką Łacińską, począwszy od 1 października.

 

Atlas Air ogłosił w czwartek, że wydzierżawił trzy samoloty cargo Boeing 747-8 od BOC Aviation, aby sprostać silnemu popytowi na e-commerce, i spodziewa się, że wejdą one do służby pod koniec trzeciego kwartału. Nowojorska linia lotnicza cargo korzysta z transgranicznej sprzedaży online, „ponieważ jesteśmy największym dostawcą dla rozwijających się firm e-commerce, więc to coś, co z pewnością będzie pozytywne w czwartym kwartale”, powiedział Steen.

Atlas Air obsługuje wiele lotów tygodniowo dla chińskich platform Shein i Temu, a także Cainiao, działu logistycznego chińskiego giganta e-commerce Alibaba Group, YunExpress oraz firmy zajmującej się ekspresowymi przesyłkami SF Group.

Samolot transportowy Boeing 747 linii Atlas Air zaparkowany na międzynarodowym lotnisku w Miami, 4 czerwca 2023 r. (Zdjęcie: Eric Kulisch/FreightWaves)

Rynek transportu lotniczego jest dodatkowo napędzany przez ekspansję globalnej produkcji, przy czym produkcja fabryczna w USA i Azji jest większa niż w Europie, a zamówienia eksportowe rosną.

 

Niektóre linie lotnicze i dostawcy usług logistycznych twierdzą, że odnotowują solidne wolumeny transportu lotniczego w zakresie różnych produktów, oprócz handlu elektronicznego. Globalny gigant logistyczny DSV powiedział w niedawnej aktualizacji rynku, że widzi siłę tradycyjnych użytkowników transportu lotniczego, takich jak motoryzacja i technologia.

„Widzimy bardzo duży popyt ze strony branży modowej. Dostaliśmy ostrzeżenie, że będzie to jeden z najcięższych sezonów modowych od lat. Częściowo wynika to z sytuacji na Morzu Czerwonym, która trwała dłużej niż oczekiwano. Wiele produktów modowych powstaje na subkontynencie indyjskim, a podróż statkiem dookoła Afryki znacznie wydłuża czas transportu” — powiedział Jans Kleine-Lasthues, dyrektor operacyjny ds. frachtu lotniczego w niemieckiej firmie Hellman Worldwide Logistics, w kwartalniku Cathay Cargo.

 

Zaległości w kontenerach w porcie Chittagong i powolne ponowne uruchamianie fabryk odzieżowych po protestach, które obaliły rząd Bangladeszu, spowodowały, że część eksportu została przeniesiona do dostawców cargo lotniczego, ponieważ sprzedawcy detaliczni próbują nadrobić zaległości w dostawach. Koszty transportu lotniczego do Europy wzrosły trzykrotnie, a lotnisko w Dhace jest nadal przeciążone. Wielu eksporterów próbuje wysyłać towary za pośrednictwem lotnisk w Indiach lub transportów morsko-lotniczych przez Sri Lankę i Dubaj, aby dotrzymać terminów, poinformowała firma UPS Supply Chain Solutions w notatce dla klienta.

 

Bursztynowe światło?

Przestrogą wartą uwagi w szczycie sezonu jest to, że globalny popyt na ładunki lotnicze stopniowo zwalniał od czerwca, ponieważ łatwiej było rezerwować kontenery oceaniczne, a stawki spot na głównych szlakach handlowych z Azji spadły lub osiągnęły poziom plateau, zgodnie z danymi Xeneta. Objętości lotnicze w sierpniu są jak dotąd wolniejsze niż w ostatnich miesiącach, o około 10% więcej w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku. Jednak zmiana ta może być po prostu typową sezonową fluktuacją, ponieważ poziom produkcji zwykle spada latem, kiedy ludzie mają tendencję do wyjeżdżania na wakacje. W zeszłym tygodniu przesyłki z Japonii gwałtownie spadły, ponieważ tajfun doprowadził do odwołania lotów, a święta narodowe w kilku krajach europejskich również ograniczyły działalność przewozową, zgodnie z danymi WorldACD, firmy śledzącej rynek frachtu.

 

Pojawiają się również inne pytania dotyczące tego, jak długo utrzyma się wzrost liczby przewozów lotniczych.

Lipcowy Purchasing Managers' Index pokazuje spadek produkcji w USA we wszystkich głównych branżach. Spadek jest spowodowany słabym popytem, ​​a firmy są ostrożne w kwestii inwestycji kapitałowych ze względu na niepewne otoczenie gospodarcze i polityczne w roku wyborczym.

Wielu spedytorów w tym roku przyspieszyło terminy realizacji zamówień, aby mieć pewność, że zapasy na święta nie będą opóźnione z powodu opóźnień związanych z Morzem Czerwonym. Inni działali, aby uniknąć zakłóceń spowodowanych zbliżającymi się strajkami pracowników portowych wzdłuż wschodnich i zatokowych wybrzeży USA oraz w Hamburgu w Niemczech lub aby importować towary, zanim rząd USA wprowadzi nowe taryfy. Pozostaje pytanie, czy wczesny szczyt sezonu odbierze popyt w szczycie sezonu. Niektórzy ostrzegają, że przedłużający się strajk portowy może nadwyrężyć ruchliwą sieć transportu lotniczego w USA, jeśli spedytorzy zmienią tryby transportu na pilne towary.

 

Ceny frachtu lotniczego z Azji Południowej i Bliskiego Wschodu do Ameryki Północnej i Europy spadły w ostatnich tygodniach po utrzymywaniu się na wysokim poziomie od kwietnia, co potencjalnie odzwierciedla zmniejszony popyt, ponieważ zatory na oceanie ustępują, a wolumeny przenoszą się z powietrza z powrotem na ocean. Stawki na szlaku handlowym z Szanghaju do Europy spadły o 10% w porównaniu z miesiącem poprzednim w lipcu, ale nadal były o 34% wyższe niż rok temu, zgodnie z Baltic Air Index.

Stawki za przewozy z Chin do Stanów Zjednoczonych również spadły, ale nadal utrzymują się na poziomach obserwowanych zwykle tylko w szczycie sezonu w czwartym kwartale ze względu na duże obroty w handlu elektronicznym.

 

Istnieją przesłanki, że stawki kupna na rynku spot spedytorów osiągnęły szczyt po tym, jak wolumen ładunków na korytarzu z Azji Północno-Wschodniej do Europy osiągnął szczyt w połowie czerwca, powiedział Xeneta w niedawnym wpisie na blogu. Ochłodzenie pokrywa się z rozwojem żeglugi kontenerowej, gdzie stawki spot spadły o 2% w sierpniu po osiągnięciu szczytu pod koniec lipca.

 

Tymczasem gospodarka USA wydaje się stygnąć, a wydatki konsumentów w Europie pozostają niskie, pomimo niższej inflacji. Rosnąca trajektoria zamówień eksportowych wyhamowała. Jeśli popyt jest mniej głęboko zakorzeniony, niż wcześniej sądzono, może to oznaczać wolniejszy wzrost w przypadku ładunków lotniczych, „ale być może ciągłe niepokoje geopolityczne, silny popyt na e-commerce o niskiej wartości, wczesny chiński Nowy Rok w 2025 r. mogą wystarczyć, aby utrzymać wysokie stawki za ładunki lotnicze”, podsumował Xeneta.

 

Chociaż handel elektroniczny nadal jest źródłem pozytywnego impulsu dla transportu lotniczego, „biorąc pod uwagę utrzymującą się nadpodaż w branży globalnej, konieczne jest szersze ożywienie popytu na transport lotniczy (w szczególności przemysłowy), aby utrzymać punkt zwrotny w cyklu” – powiedział analityk BMO Capital Markets Fadi Chamoun w niedawnej nocie badawczej.