Dane pożyczkodawcy BMO za III kwartał pokazują dalsze pogorszenie się sytuacji kredytowej w transporcie ciężarowym

Warunki kredytowe w branży transportu ciężarowego, mierzone kwartalnym raportem zysków głównego pożyczkodawcy BMO, odnotowały znaczny spadek w ciągu trzech miesięcy kończących się 31 lipca, choć wystąpił jeden nieznacznie pozytywny sygnał.

 

Odpisy pobrane przez kanadyjską firmę BMO (NYSE: BMO) w jej grupie transportowej wzrosły do ​​54 milionów dolarów kanadyjskich (40 milionów dolarów) w trzecim kwartale. To oznacza, że ​​kwoty odpisów są ponad dwukrotnie wyższe niż w drugim i pierwszym kwartale i są wielokrotnością odpisów kiedykolwiek pobranych przez grupę transportową. Odpisy w pierwszym i drugim kwartale wyniosły po 24 miliony dolarów. Jeszcze w drugim kwartale 2022 roku wynosiły 8 milionów dolarów.

Według Fincylopedii rezerwa jest „tworzona i utrzymywana na wypadek potencjalnych strat i pewnych ryzyk”. Jest ona ustalana w wyniku „szacunku kierownictwa dotyczącego pewnego prawdopodobieństwa, które może niekorzystnie wpłynąć na wartość aktywów”. Rezerwa jest ustalana na podstawie danych historycznych.

 

 

Księga biznesowa w grupie transportowej BMO, dawnego Bank of Montreal, to około 90% pożyczek na transport ciężarowy. Jej kanadyjska siedziba nie odzwierciedla dominacji kanadyjskich firm transportowych w tej klienteli; działa ona w całej Ameryce Północnej. Biorąc to pod uwagę, kwartalny raport na temat wyników grupy zapewnia szeroki pogląd na poziom słabości kredytowej wśród pożyczkobiorców banku, który przekracza 10,000.

 

Innym sygnałem osłabienia kredytowego jest wykrycie kredytów zagrożonych w grupie transportowej BMO, co również stanowi rekord.

Ta kwota wzrosła do 424 mln USD, w porównaniu z 305 mln USD w drugim kwartale. W trzecim kwartale 2022 r., gdy boom na rynku transportu ciężarowego po pandemii zaczął się kurczyć, brutto zagrożone pożyczki w grupie transportowej wyniosły 72 mln USD.

Według Accounting Tools, kredyt zagrożony to taki, w przypadku którego bank ustalił, że część kapitału i odsetek prawdopodobnie nie zostanie ściągnięta.

 

 

Jedynym obszarem, w którym nastąpiła nieznaczna poprawa w działalności grupy transportowej, były odpisy.

Odpisy w transporcie wyniosły 47 mln USD w tym kwartale, co stanowi poprawę w porównaniu z 51 mln USD odnotowanymi w drugim kwartale. W trzecim kwartale 2022 r., gdy grupa wychodziła z jednego z najsilniejszych rynków transportu ciężarowego w historii, odpisy wyniosły 2 mln USD.

Podczas telekonferencji na temat wyników finansowych firmy, Piyush Agrawal, dyrektor ds. ryzyka w BMO, powiedział, że transport to sektor, który bank „nadal uważnie monitoruje”.

 

„Segment transportu ciężarowego przechodzi cykliczny kryzys, charakteryzujący się słabymi wolumenami ładunków i obniżonymi stawkami spot, chociaż pojawiają się wczesne oznaki stabilizacji” – powiedział Agrawal.

Później w trakcie rozmowy, odpowiadając na pytanie analityka, Agrawal rozwinął ten wątek.

„Transport przechodzi przez trudny okres, trudny cykl” – powiedział. „Ale działamy w branży od 40, 50 lat. Nadal jest dochodowa. Po prostu ma wyższy PCL (rezerwy na straty kredytowe) w trakcie cyklu”.

Agrawal powiedział, że BMO „zaczyna dostrzegać pewne ulepszenia”.

Księga biznesowa BMO w transporcie, bardziej formalnie opisana jako brutto pożyczki i akceptacje, nieznacznie spadła. Wyniosła 14,88 mln USD w kwartale, w porównaniu z 15 mln USD kwartał wcześniej. Ale nadal jest to znacznie powyżej poziomu z ostatnich kilku lat, a tylko trzy poprzednie kwartały były powyżej w historii grupy.

 

 

Początki działalności grupy transportowej BMO sięgają grudnia 2015 r., kiedy bank przejął działalność GE Capital w zakresie pożyczek transportowych.