Łańcuch dostaw Tesli stoi w obliczu trudności i odwrócenia
Elon Musk wraca do wielkiego strzału! Łańcuch dostaw Tesli stoi w obliczu trudności i odwrócenia
Jest dziś zbyt wiele pozytywnych wiadomości, a nastroje rynkowe wyraźnie odbiły się . globalne rynki giełdowe, wzrosły gwałtowny wzrost, a A-Sheress również wzrosły o ponad 1%, osiągając 3400 punktów .
Wybierzmy trzy najważniejsze, o których należy porozmawiać:
Pierwszy artykuł to kompleksowe zawieszenie broni między Iranem a Izraelem .
Wczoraj Iran i Izrael, którzy walczyli w ciemny i bezwzględny sposób, osiągnęli porozumienie w sprawie „kompleksowego i dokładnego zawieszenia broni” pod presją Stanów Zjednoczonych .
Dramatyczne zmiany nastąpiły zbyt szybko, do tego stopnia, że sektory takie jak energia, wysyłka, dywidendy i złoto, które ostatnio się wzrosły, zostały sprzedane .
Po zniknięciu niepewności różne fundusze zalane na rynek, skłaniając A A w celu wzrostu tomu . przez cały dzień, indeks złożony w Szanghaju wzrósł o 1 . 15%, indeks chinext wzrósł o 2 . 30%, a giełda zapasowa beijingów 50+3.65. Zapasy technologii preferencji wysokiego ryzyka nadal prowadziły zysków.
Druga pozytywna wiadomość jest taka, że Rezerwa Federalna opublikowała sygnał na następne spotkanie w celu obniżenia stóp procentowych .
Oficjalna strona internetowa Rezerwy Federalnej opublikowała najnowsze przemówienie zatytułowane „Nieoczekiwane zmiany polityki i nieoczekiwane konsekwencje”, napisane przez nowo mianowanego wiceprzewodniczącego Rezerwy Federalnej, Bauman .
Mowa wyraźnie stwierdza: „Jeśli presja inflacyjna pozostanie możliwa do zarządzania, popieram obniżenie stawek zasad już w następnym spotkaniu, aby zbliżyć ich do poziomów neutralnych .” .
Jest to ważna zmiana sygnału i pierwsze stwierdzenie możliwego obniżki stóp procentowych opublikowanych do tej pory przez Rezerwa Federalna w tym roku .
Jak dobrze wiadomo, gwałtowny wzrost rynku A-share, który rozpoczął się 24 września ubiegłego roku, był spowodowany przepełnieniem płynności, który został oparty na pierwszym obniżce oprocentowania przez Rezerwa Federalna w połowie września ubiegłego roku .
Po wznowieniu cyklu obniżki stóp procentowych płynność rynkowa będzie dalej zalewać, a wsparcie dla szczeliny A osiągnie wyższy poziom .
Jest to również ważny powód, dla którego sentyment rynkowy stał się dziś optymistą . w rezultacie zróżnicowane finanse, papiery wartościowe, ubezpieczenia i inne sektory odnotowały wzrost o około 3%.
Trzecią pozytywną wiadomością jest to, że autonomiczne taksówka Tesli oficjalnie zadebiutowała .
Chociaż pierwszego dnia Tesla rozmieściła tylko 10 taksówek robotaksi, pozostaje ważnym kamieniem milowym w historii komercyjnej autonomicznych taksówek w Stanach Zjednoczonych .
Ta pozytywna wiadomość doprowadziła w poniedziałek cenę magazynową Tesli do SOAR 8 . 23%, a także zwiększyła silnik A-SHARES +5.21%, bateria +5.15%, części motoryzacyjne +4.14% i inne sektory.
Ponieważ Lao Ma wycofał się z amerykańskiej areny politycznej i wrócił do zarządzania korporacyjnego, można zauważyć, że nowe działania Tesli znacznie przyspieszają, a różne linie biznesowe po cichu starają się wysiłki .
Po pierwsze, przyspiesz lądowanie produktu .
Autonomiczny projekt taksówek, pierwotnie planowany na lądowanie w 2026 r., Został awansowany do czerwca 2025 r. I obiecuje osiągnąć zdolność produkcyjną o milion pojazdów przez 2026.
Kolejny cel - projekt modelowy również przyspiesza i ogłoszono, że zostanie uruchomiony na rynku Azji Południowo -Wschodniej w czwartym kwartale tego roku .
Nowy model może zostać nazwany Model Q/Model 2 i oczekuje się, że wyceni się na 15000 do 20000 USD, co stanowi znaczny spadek o ponad połowę w porównaniu z ceną początkową 44000 USD dla obecnego najlepiej sprzedającego się modelu 3 na rynku amerykańskim .
Ma to ogromne znaczenie dla Tesli, aby wejść na rynek tonający i osiągnąć drugą rundę rozszerzenia sprzedaży .
Po drugie, istnieje aktualizacja badań i rozwoju technologii .
Projekt Humanoid Robot Optimus zmienił swojego lidera Eluswami w połowie czerwca, a nowy urzędnik przyjął trzy główne role, dokonując znacznych dostosowań do strategii badań i rozwoju .
Wymaga na wzmocnienie integracji dużych modeli sprzętu i AI, zamiast obniżyć standardy techniczne w dążeniu do masowej produkcji .
W krótkim okresie jest to niekorzystna sytuacja dla robotów humanoidalnych, ponieważ plany produkcyjne zostały przełożone . Jednak na dłuższą metę może to być początek innej rewolucji technologicznej .
Ponadto Tesla ponownie uruchomiła się w tym roku opracowane układy FSD, dążąc do osiągnięcia 300% wzrostu autonomicznej siły obliczeniowej do końca 2025.
Ogólnie uważa się, że autonomiczne jazda i humanoidalne roboty są przyszłością, że Tesla mocno obstawia ., jeśli może utrzymać swoje przywództwo technologiczne, pomoże mu znacznie przewyższyć swoją obecną wyobraźnię biznesową .
Tesla doświadczyła walki sprzedażowej w pierwszej połowie tego roku, ale teraz wraz z powrotem starego konia oraz drastyczną reformą i przyspieszeniem linii biznesowej łańcuch dostaw Tesli As osiągnął również czas ponownej oceny wartości .
Dzisiaj skupimy się na analizie podstawowych celów łańcucha dostaw Tesli .
1. Lianchuang Electronics .
Firma jest podstawowym beneficjentem autonomicznego projektu jazdy Tesli .
Autonomiczna technologia jazdy Tesli przyjmuje czyste rozwiązanie wizualne i w dużej mierze opiera się na bardzo precyzyjnych obiektywach .
Firma współpracuje z Teslą w dziedzinie soczewek samochodowych od 2017 r., A jej opracowane soczewki w monitorowaniu samochodów, widok z przodu ADAS, Monitorowanie martwych punktów itp.. zostały zastosowane do samochodów Tesli .
Począwszy od 2025 r. Firma stanie się pierwszym dostawcą soczewek Tesli, co stanowi ponad 60% udziału w rynku i certyfikowana przez platformę Tesla HW4 . 0 o tempie rentowności soczewki 99,5%.
W ciągu następnych lub dwóch lat, wraz z uruchomieniem modeli podstawowych, jeśli roczna sprzedaż Tesli może wzrosnąć o 20% -30%, w oparciu o 2 . 5 milionów pojazdów i 60% udziału w łańcuchu dostaw firmy, oczekuje się, że sama firma kamery ma wzrost przychodów wynoszący800-900.
Jeśli dodamy skalę wdrażania 1 miliona autonomicznych taksówek, odpowiednia elastyczność wzrostu przychodów kamery osiągnie 1.1-1.25 miliard .
2. Top Group .
Firma jest największym partnerem Tesli w Chinach, dostarczając różne komponenty, takie jak systemy podwozia, amortyzatory i wewnętrzne części funkcjonalne . Jest również producentem zespołów obrotowych/liniowych Actuator i może zapewnić zintegrowane rozwiązania dla robotów humanidów, takich jak silniki, redukowania i śruby .}}
To znaczy, kilka podstawowych segmentów biznesowych Tesli może być wyposażone w produkty wspierające przez najlepszą grupę, która jest głęboko związana ze sobą .
Przed 2023 r. Przychody grupy TOPU od Tesli stanowiły około 40%.
Jednak wraz ze spadkiem sprzedaży Tesli w 2024 r. I kw.
W tym roku fabryka firmy Ningbo zostanie uruchomiona, z planowaną roczną zdolnością produkcyjną 1 miliona zestawów siłowników robotów . Integruje komponenty, takie jak śruby wałka planetarne i motory bez zawództwa, i otrzymał wstępne zamówienia od TESLA do dostosowania do optymusowych stawów nogi nogi Optitus .}
3. Xusheng Corporation .
Firma jest jednym z najdłużej uznanych partnerów Tesli w Chinach, z historią ponad dekadę od 2013.
Na początku firma dostarczyła głównie części ze stopu aluminium do Tesli, a później stopniowo rozszerzała się na podstawowe komponenty systemowe, takie jak systemy transmisji, systemy akumulatorów i systemy zawieszenia .
W ciągu ostatnich pięciu lat przychody firmy z Tesli utrzymały długoterminowy odsetek ponad 40%, przy czym najwyższy osiągnął około 60%.
4. World Fortune Circuit .
Firma została dostawcą PCB dla Tesli w 2015 r. I stopniowo rozszerzyła swoją współpracę na stacje ładowania Tesli, projekty magazynowania energii, trzy systemy elektryczne, superkomputerowskie i roboty humanoidalne .
Na przykład płyta PCB Superkomputer DoJo opracowana niezależnie przez Tesla, główna płyta sterowania systemem magazynowania energii Megapack Energy System niezależnie dostarczona przez TESLA, a także płyta sterująca i płyta mocy opracowana w połączeniu z Tesla Optimus Humanoid roboty .
Obecnie Tesla wnosi 20% przychodów z PCB firmy, co stanowi około 7% całkowitych przychodów .
Ogólny odsetek nie jest szczególnie wysoki, ale rozwój wschodzących firm Tesli ma znaczący wpływ na firmę .
5. Sanhua Inteligentna kontrola .
Firma stała się dostawcą komponentów zarządzania termicznego dla Tesli w 2017 r., Zapewniając komponenty takie jak zarządzanie termicznie akumulatorów i zarządzanie termicznie motorowe .
W ciągu ostatnich dwóch lat firma rozszerzyła swoją działalność na roboty humanoidalne, opracowując zespoły obrotowe siłowników dla Optimus, integrując śruby wałków planetarnych (Precision 0 . 1 mm) i czujniki siły sześciu osi, z jedną wartością jednostkową przekraczającą 5000 juanów.
W kwietniu 2023 r. Sanhua Inteligentna kontrola wspólnie zainwestowana w zieloną harmoniczną w celu ustanowienia fabryki joint venture w Meksyku, koncentrując się na badaniach i produkcji reduktorów harmonicznych . Planowana roczna zdolność produkcyjna wynosi 500000 zestawów siłowników, i oczekuje się, że będzie miała udział w rynku ponad 50% w łańcuchu dostaw TESLA przez 2027.}}}}}}}}}}}}
Ponadto Sanhua Holdings ustanowiło wspólne przedsięwzięcie z technologią Fengqiao w celu opracowania Hollow Cup Silbors do użytku w Tesla Optimus Dexterous Hands .
Ogólnie rzecz biorąc, inwestycja firmy w humanoidalne roboty Tesli jest znaczące, aw ostatnich latach współpraca staje się coraz głębsza w głównych obszarach technologii .
6. Green Harmonics .
Firma jest wiodącym krajowym reduktorem harmonicznym, a także drugim głównym dostawcą harmonicznych robotów Tesla Hanumoid Robot .
Począwszy od 2024 r. Dostawa próbek na małą skalę, a w 2025 r. Zostanie podpisane oficjalne zamówienie na 10000 zestawów, a częściowa dostawa została ukończona w drugim kwartale 2025.
Nadal istnieje luka technologiczna między firmą a japońskim liderem Hamonaco, ale luka szybko zawęża . Zaletą jest cena, która stanowi około 85% ceny Hamonaco .
TESLA przyjmuje strategię mieszanego użycia, a dostawa Hamernaco ma być ponad dwa razy większa niż zielone harmoniczne .
7. urządzenia elektryczne Mingzhi .
Firma zapewnia Hollow Cup Silors dla robotów Tesla Optimus dla ich systemu zręcznego napędu ręcznego .
W 2023 r. Mingzhi Electric otrzymał informację zwrotną na temat próbek silnika Pusty Pucharu Tesli, a następnie ustanowiła relację współpracującą .
Silnik pustego kubka jest podstawowym składnikiem zręcznej ręki, z pojedynczą wartością złącza palca około 2000 juanów i łącznie ponad 40000 juanów dla rąk jednego robota .
8. Jiangsu Leili i Dingzhi Technology .
Jiangsu Leili stał się dostawcą liniowych siłowników (śrub) i pustych silników kubków dla robotów humanoidalnych Tesla za pośrednictwem spółki zależnej Dingzhi Technology .
Oba obecnie są na etapie testowania próbek i dostawy na małą skalę i oczekuje się, że zostaną sfinalizowane dla masowej produkcji w trzecim kwartale .
